StockWatch

Κυπριακή Οικονομία
Moody’s: Θετικό το deal BOCH, Pepper Ημερομηνία Δημοσίευσης: 07/12/2017 09:53

Πιστωτικά θετικό χαρακτηρίζει ο οίκος αξιολόγησης Moody’s το deal της Τράπεζας Κύπρου με την Pepper Cyprus για την επιτάχυνση της αντιμετώπισης των προβληματικών δανείων.

Την περασμένη Παρασκευή, η Τράπεζα Κύπρου ανακοίνωσε τη συνεργασία με την Pepper Cyprus Ltd για να βοηθήσει στην αναδιάρθρωση του μεγάλου αποθέματος δανείων με τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ).

Ο οίκος σημειώνει στο εβδομαδιαίο του outlook ότι η ικανότητα της Τράπεζας Κύπρου να αντιμετωπίσει το μεγάλο της απόθεμα προβληματικών δανείων μικρομεσαίων επιχειρήσεων, μια από τις πιο δύσκολες κατηγορίες προβληματικών δανείων της, θα αυξηθεί λόγω της εμπειρίας της Pepper και των πρόσθετων πόρων που θα προσφέρει.

Η Τράπεζα Κύπρου επιδιώκει να μειώσει το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε μικτά δάνεια κάτω από το 20% τα επόμενα τρία χρόνια από 37% τον Σεπτέμβριο του 2017.

Η Pepper Group Limited, μητρική εταιρεία της Pepper Cyprus Limited, λειτουργεί ως τράπεζα στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων στην Ευρώπη και την Ασία. Πρόκειται για δημόσια εταιρεία εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Αυστραλίας, με περισσότερους από 2.000 υπαλλήλους και πάνω από €35 δισ. ενεργητικό υπό διαχείριση.

Η Pepper θα λειτουργήσει στο πλαίσιο της υφιστάμενης διεύθυνσης αναδιάρθρωσης και ανάκτησης χρεών της Τράπεζας Κύπρου και θα φέρει αρχικά μια ομάδα περίπου 40 επαγγελματιών με εμπειρία σε παρόμοια χαρτοφυλάκια σε διάφορες χώρες, με στόχο την επίλυση δανείων €800 εκ. μη εξυπηρετούμενων λιανικής και ΜμΕ.

Αναφέρεται ότι μεταξύ των κυπριακών τραπεζών, η Τράπεζα Κύπρου έχει σημειώσει την μεγαλύτερη πρόοδο στην εξυγίανση του ισολογισμού της, ωστόσο το ψηλό μερίδιο των προβληματικών δανείων επηρεάζει την πιστωτική της ποιότητα.

Παρά τη μείωση κατά 43% των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά τα τελευταία 11 τρίμηνα, το απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανερχόταν σε €7,2 δισ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2017, ενώ τα NPEs ήταν €9,2 δισ. Οι μετρήσεις ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας Κύπρου παραμένουν μεταξύ των πιο αδύναμων, με δείκτη NPL προς μικτά δάνεια στο 37%.

Η βελτίωση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας Κύπρου επικεντρώνεται σε ένα συνδυασμό λύσεων που περιλαμβάνουν τη θεραπεία δανείων μέσω αναδιαρθρώσεων, συμβάσεων ανταλλαγής χρέους με περιουσιακά στοιχεία και διαγραφές. Για τους πρώτους εννέα μήνες του 2017, οι λογιστικές διαγραφές της τράπεζας ανέρχονταν στο 5% περίπου των ακαθάριστων δανείων, ποσοστό που αναμένεται να διατηρήσει η τράπεζα, ενώ το απόθεμα αποκλεισμένων περιουσιακών στοιχείων έφθασε το €1,5 δισ. τον Σεπτέμβριο του 2017, περίπου το 60% του μετοχικού κεφαλαίου.

Το μεγαλύτερο μέρος της βελτίωσης της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων μέχρι τώρα προέρχεται από τις επιχειρήσεις. Οι εταιρικοί δανειοδότες είχαν μεγαλύτερα ποσά δανείων και επωφελήθηκαν νωρίτερα από τις μικρότερες επιχειρήσεις από το θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον. Μεταξύ Δεκεμβρίου 2015 και Σεπτεμβρίου 2017, τα NPEs στο εταιρικό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας μειώθηκαν κατά 47%, ενώ τα NPEs για τις ΜμΕ μειώθηκαν μόνο κατά 26%, αφήνοντας το λόγο NPEs επί μικτών δανείων για τις ΜμΕ σε 66,8%, έναντι 46,4% στο εταιρικό βιβλίο.

Ο οίκος υπογραμμίζει ότι η τεχνογνωσία και οι πρόσθετοι πόροι της Pepper θα βοηθήσουν την τράπεζα να βελτιώσει την αναδιάρθρωση και την εξυπηρέτηση του δανειακού χαρτοφυλακίου των ΜμΕ, το οποίο είναι πιο έντονο από πλευράς πόρων. Επιπλέον, η Τράπεζα Κύπρου αναμένει ότι η λύση εξυπηρέτησης θα είναι κλιμακωτή κατά το 2018, γεγονός που θα επιτρέψει στην τράπεζα να επιταχύνει τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού.

Της Γεωργίας Χαννή
 


Δημοφιλή

Σχετικές Εταιρείες